观察成交流
每笔成交含价格、数量与合约身份（标的、行权价、到期、Call/Put）。
期权流如何被使用
帮助交易台与应用在盘中观察主动性与仓位变化，并在历史上确认模式是否重复。
衡量权利金
权利金（约等于数量 × 价格 × 乘数）比单纯合约张数更能反映经济意义。
加入分析字段
成交上的 Greeks 与 IV 有助于在构建扫描器时估计方向性 vs 波动率意图。
用历史验证
在存档成交上用 SQL 回放类似条件（OptionData 20 亿+），再自动化提醒。
期权流与相关概念
- 期权流 = 成交序列（打印），通常为实时
- 成交量 = 某时间窗内合约张数汇总
- 未平仓量 = 未平仓合约，不等于当日成交打印
- 异常活动 = 按规则过滤后的流（权利金、扫单、剩余天数等）
- 期权链 = 某一时点跨行权价的报价/Greeks 快照
- API：WebSocket 看流，SQL 看历史，REST 看期权链
示例：按方向汇总今日流权利金
-- Reconstruct session flow intensity for a symbol
SELECT
symbol,
side,
count() AS prints,
sum(size * price * 100) AS premium
FROM RawOptionTrades
WHERE date = today() AND symbol = 'SPY'
GROUP BY symbol, side
ORDER BY premium DESC;把定义落到产品
从术语页跳转到带真实产品数据的 API 与工作流页面。
期权流常见问题
用简单的话说，什么是期权流？
期权流是逐笔发生的期权成交序列。它展示哪些合约在成交、数量与价格如何，从而帮助判断资金在期权市场中的流动位置。
期权流等于期权成交量吗？
不等于。成交量是某窗口内的张数汇总；流是逐笔序列。可以从流计算成交量，但仅有成交量会丢失时间与逐笔细节。
开发者如何获取期权流数据？
通常通过流式 API。OptionData 以 WebSocket 提供 OPRA 授权美股期权成交，支持过滤与分析字段，并用 SQL 历史做研究。
为什么流工具会显示权利金和 Greeks？
权利金衡量经济规模；Greeks 与 IV 有助于判断活动偏方向还是偏波动率。OptionData 可在符合条件的成交与期权链快照上附带这些字段。