术语

什么是期权流？交易者与开发者术语解释

期权流是逐笔期权成交的实时（或延时）序列——即成交流（tape）——展示权利金在不同行权价、到期日与 Call/Put 方向上的成交位置。

在 OptionData 上，期权流以 OPRA 授权 WebSocket 成交形式到达（日均约 1000 万+），最多 30+ 字段含权利金、情绪与 Greeks——而非仅有日终汇总成交量。

探索期权流 API 接入实时成交流

期权流如何被使用

帮助交易台与应用在盘中观察主动性与仓位变化，并在历史上确认模式是否重复。

观察成交流

每笔成交含价格、数量与合约身份（标的、行权价、到期、Call/Put）。

衡量权利金

权利金（约等于数量 × 价格 × 乘数）比单纯合约张数更能反映经济意义。

加入分析字段

成交上的 Greeks 与 IV 有助于在构建扫描器时估计方向性 vs 波动率意图。

用历史验证

在存档成交上用 SQL 回放类似条件（OptionData 20 亿+），再自动化提醒。

期权流与相关概念

期权流 = 成交序列（打印），通常为实时
成交量 = 某时间窗内合约张数汇总
未平仓量 = 未平仓合约，不等于当日成交打印
异常活动 = 按规则过滤后的流（权利金、扫单、剩余天数等）
期权链 = 某一时点跨行权价的报价/Greeks 快照
API：WebSocket 看流，SQL 看历史，REST 看期权链

示例：按方向汇总今日流权利金

SELECT
  symbol,
  put_call,
  count() AS prints,
  sum(toFloat64(price) * size * 100) AS premium
FROM RawOptionTrades
WHERE date = (SELECT max(date) FROM RawOptionTrades)
  AND symbol = 'SPY'
GROUP BY symbol, put_call
ORDER BY premium DESC
LIMIT 100

下一步

从术语页跳转到带真实产品数据的 API 与工作流页面。

期权流常见问题

用简单的话说，什么是期权流？

期权流是逐笔发生的期权成交序列。它展示哪些合约在成交、数量与价格如何，从而帮助判断资金在期权市场中的流动位置。

期权流等于期权成交量吗？

不等于。成交量是某窗口内的张数汇总；流是逐笔序列。可以从流计算成交量，但仅有成交量会丢失时间与逐笔细节。

开发者如何获取期权流数据？

通常通过流式 API。OptionData 以 WebSocket 提供 OPRA 授权美股期权成交，支持过滤与分析字段，并用 SQL 历史做研究。

为什么流工具会显示权利金和 Greeks？

权利金衡量经济规模；Greeks 与 IV 有助于判断活动偏方向还是偏波动率。OptionData 可在符合条件的成交与期权链快照上附带这些字段。